檔案狀態:    住戶編號:2060948
 向下特大C浪長空 的日記本
快速選單
到我的日記本
看他的最新日記
加入我的收藏
瀏覽我的收藏
(3049)和鑫 《前一篇 回他的日記本 後一篇》 宸鴻(3673)
 切換閱讀模式  回應  給他日記貼紙   給他愛的鼓勵  檢舉
篇名: 可成(2474)聯鈞(3450
作者: 向下特大C浪長空 日期: 2011.02.22  天氣:  心情:

瑞銀證券台灣區研究部主管董成康今天出具台股策略報告指
出,瑞銀證券亞太區域策略分析師Niall MacLeod將台股評等由中立降為減碼,Niall認為
台灣出口貿易已大幅落後未來幾個月領先指標的高峰,董成康解釋說,這不是說台股將不
會進一步走高,而是台股可能在相對表現上將行進艱難,維持今年台股高點上看9650點,
短線台股首選9檔。
  對於瑞銀證券調降台股評等至減碼,董成康表示,這不是說台股將不會進一步走高,而
是台股可能在相對表現上將行進艱難,特別是自從去年十一月起表現超越其他國家,同時
台股絕對估值相對於其他亞洲區域並不昂貴,台股的股價淨值比已回到較高的相對水準。


  董成康認為,台股仍有些利多將推升大盤走高,包括中國資本潛在准入機會、開放陸客
自由行以及更多在ECFA架構下的自由貿易激勵台股投資氣氛及資金行情。
  就台股基本面來看,董成康分析,台灣今年仍會溫和成長,並預期台股企業獲利成長約
5%,而今年首季對於出口商毛利而言仍潛在下檔壓力,預期資金行情仍將會帶動台股第二
季及第三季表現,維持今年台股目標指數為9650點,且預估台股高點將會落在今年第三季
初。
  至於台股推薦名單,董成康表示,目前台股買進首選聯電(2303)、宏達電(2498)、宸鴻
(3673)、可成(2474)、遠百(2903)、遠東新(1402)、國泰金(2882)、元大金(2885)、中信
金(2891)等9檔,評等皆為買進;短線較不青睞鴻海(2317)、聯發科(2454)、陽明海運(26
03)、永豐金(2890)、廣達(2382)及仁寶(2324)等6檔,除廣達、仁寶評等為中立外,其餘
評等皆為賣出。


可成(2474)元月合併營收仍高達24.13億元,月減率僅1.3%,創下歷史第3高紀錄,超出法
人預期,外資也看好可成卡位智慧型手機、平板電腦等題材,高盛再將可成目標價由120
元上修至140元。同時這回外資對可成也「言行一致」,近2個交易日加碼可成逾7000張,
使得外資的可成持股比重也拉高至39.95%,使得可成早盤股價一度衝上126元,創下33個
月來新高。


可成由於智慧型手機等可攜式產品比重攀升,去年下半年即使在新台幣升值、原物料上漲
,以及大陸工資節節攀高下,可成毛利率仍然能逆勢攀升,法人預估可成去年第4季單季
毛利率將可回升至36%以上,今年隨可攜式產品比重如能順利拉高至整體業績4成,毛利將
有機會再往上攀升。


法人指出,可成今年除了蘋果NB與iPhone之外,宏達電(2498)智慧型手機、平板電腦訂單
,Nokia、RIM黑莓機,以及摩托羅拉新款手機訂單,都將是推升可成業績的主要動能,另
外NB換機潮仍然可期,加上金屬機殼滲透率持續攀升,可成不僅今年營收成長幅度可達3
成以上,獲利成長幅度也將更加亮麗。


聯鈞(3450)公布99年財報,每股盈餘為5.79元,董事會決議
配發4元現金股息,以目前股價來計算,殖息率逾5%,由於市場傳聞傳出蘋果可能在最新M
acbook Pro中採用光纖纜線傳輸介面「Light Peak」,而聯鈞是少數經英特爾認證通過的
Light Peak光電元件製造商,加上殖息率逾5%,激勵股價逆勢漲停。


 聯鈞去年度營收為25.08億元,較98年大幅成長1.08倍,營業毛利為7.1億元,較98年大
幅成長2.36倍,平均毛利率為28.3%,營業淨利為5.41億元,較98年大幅成長4.81倍,稅
前盈餘為5.17億元,較98年大幅成長3.65倍,稅後盈餘為4.43億元,較98年大幅成長3.65
倍,每股盈餘為5.79元,董事會決議配發4元現金股息,殖息率逾5%。
  近期市場傳出,蘋果可能在最新Macbook Pro中採用光纖纜線傳輸介面「Light Peak」
,而聯鈞是少數經英特爾認證通過的Light Peak光電元件製造商,可望因此受惠,激勵股
價逆勢大漲。

標籤:
瀏覽次數:17    人氣指數:17    累積鼓勵:0
 切換閱讀模式  回應  給他日記貼紙   給他愛的鼓勵 檢舉
給本文愛的鼓勵:  最新愛的鼓勵
(3049)和鑫 《前一篇 回他的日記本 後一篇》 宸鴻(3673)
 
給我們一個讚!