谷月涵認為，台灣半導體族群將會短線受到日本強震衝擊最重的族群，但預期第三季將隨著電子旺季而復甦，短線供給中斷將會導致第二季出貨下滑，但同時訂單也會挹注第三季出貨復甦，很快消化累積的存貨。

至於PC方面，谷月涵指出，花旗PC分析師預估日強震對下季出貨表現影響有限，但四、五月出貨可能會延後至六月，對PC的疑慮聚焦來自提供給Dell NB模組的電力管控IC來自德州儀器，除此之外，預期大多數PC製造商所有關件零組件存貨都可維持六周，目前供應鏈中斷將擴大NB廠商的議價能力並激勵毛利表現。

在消費內需類股部分，谷月涵表示，花旗分析師推估日本強震對台灣內需消費類股影響輕微，日本觀光客雖為台灣觀光收入最大的來源，但已明顯被陸客交易商機所稀釋，日客僅占國賓住房率的10%，一但日客減少兩成，那對國賓住房營收影響也僅下滑2%，汽車類股也是如此，汽車產業也有多種選擇，也有來自中國及泰國的關鍵汽車零組件已經過認證。

原物料方面，谷月涵認為，由於預估日本重建支出預估高達3000億美元，且可選用的塑化產品供應鏈中斷，鋼鐵跟塑化也將受惠於日本強震。

谷月涵分析，台灣將有一些較小型的零組件及原物料供應商可望受惠大型OEM廠尋找經認證的第二供應商，點名台勝科 (3532) 、長興 (1717) 、南亞 (1303) 、明基材 (8215) 、奇美材料 (4960) 、友輝光電(4993)、嘉威 (3557) 、迎輝 (3523) 、光耀 (3666) 、宣茂科 (3544) 、中碳 (1723) 及一檔未上市櫃股瑋鋒(U-Pak)等12檔可望受惠轉單效應。

TOP