股市日記

2011/10/28

主題︰方向出來了！

2011/10/27歐元區首腦終於在布魯塞爾就希臘債務減記、歐洲金融穩定工具（EFSF）擴容等一攬子方案達成一致。

1.          希臘債券減記50%

與會的歐元區領導人與銀行業代表同意，從2012年1月起到2020年底，持有希臘國債的銀行與私營投資機構自願將原來持有的希臘債券兌換成由歐盟擔保的新債券，但價值減半。EFSF將為這些私營債權人的新債券提供300億歐元擔保。債券減記50%，意味著希臘的債務將被減免1000億歐元。希臘總理帕潘德里歐表示，“我們成功地避免了債務違約，這對希臘是一個新起點。”會議還確定，將希臘債務占國內生產總值的比例從現在的160%降至2020年的120％。而如果放任目前的形勢發展，希臘債務占國內生產總值的比例將會達到180％。

2.          銀行核心資本充足率上調至9%

銀行業核心資本充足率的最低要求規定在9%，達到這個籌資目標的期限是從2011年9月30日至2012年6月30日。 這項措施的具體做法是：要求參加壓力測試的銀行建立一個臨時性“資本緩沖區”，以便使資本充足率達到9%。整個籌資過程由歐盟銀行業監管委員會協調，最後由各國監管機構來制定實施計劃，后者必須確保銀行籌資計劃不會導致信貸緊縮和實體經濟下滑。 據預計，歐洲銀行業總共需要籌集1060億歐元資金，涉及70家銀行。其中，希臘銀行需要300億歐元，西班牙和意大利的銀行分別需要260億歐元和150億歐元。

3.          EFSF擴容至1萬億歐元

歐元區成員國領導人已同意將歐債危機的現有救助機制，即EFSF的規模擴大到1萬億歐元。但擴容方式有待進一步確定，備選方案有兩種：一個是將現有EFSF用於為債務國發行新國債提供一定比例的擔保，并增加EFSF的借貸金額；另一個方案是設立一個或幾個“特殊目的工具”（SPV），購買問題國家債券，再將買來的債券抵押給債權人融資。由於允許引入除歐盟以外的國家和私人投資者參與，第二種方案備受爭議。歐洲理事會主席范龍佩說，兩種方案的實質均是對EFSF的杠桿化操作。

4.          歐盟范圍內普遍加強預算平衡規則

規定各成員國必須在2012年底之前將《穩定與增長公約》規定的預算平衡標準列入憲法或同等效力的法律。為了加強歐元區經濟治理，規定今后歐元區峰會每年舉行兩次。

國際貨幣基金組織總裁拉加德對峰會取得重大進展表示歡迎。她認為，EFSF擴容有助於歐洲增強抵御能力和避免債務危機繼續蔓延，但擴容后的運作方式有待進一步細化。她還建議國際貨幣基金組織董事會同意向希臘發放下一筆救助款。

中國外交部發言人姜瑜27日表示，中方歡迎歐盟和歐元區峰會就應對歐洲主權債務問題達成框架性共識。希望峰會達成的框架性共識有助於提振市場信心，推動歐盟和歐元區經濟可持續增長，為歐洲一體化注入新活力。中方願與國際社會一道，為穩定國際金融市場、促進世界經濟復甦和增長作出努力。

歐美各國股市昨天都有慶祝行情，預料台股今天也會價量俱漲有良好的表現！

英國FTSE 5713.82 漲 160.58

德國DAX 6337.84 漲 321.77

法國CAC 3368.62 漲 199.00

荷蘭AEX 315.45 漲 11.61

道瓊工業 12208.55 漲 339.51

那斯達克 2738.63 漲 87.96

S&P500 1284.59 漲 42.59

費城半導體 395.74 漲 16.26

黃金和石油後續看漲，美元續貶！